Creación de una cartera diversificada con eToro


En finanzas e inversiones, cuando hablamos de "cartera", también es muy común escuchar sobre el concepto de "diversificación". De hecho, estos dos elementos van juntos y la "cartera diversificada" es sin duda el leitmotiv de cualquier discusión sobre cómo invertir mejor.

En nuestro caso, el concepto también se aplica en lo que respecta a eToro.

El término de diversificación, en general, es bastante simple. De hecho, significa:
Tener en la cartera diversos instrumentos financieros y diversos subyacentes de instrumentos financieros, con el fin de reducir el riesgo global de la cartera.
Los instrumentos financieros son las macro-categorías en las que puede invertir, es decir, divisas, acciones, bonos, materias primas, derivados, futuros, opciones, etc. Por su parte, los subyacentes son  los productos específicos de estas macro-categorías, como los pares de divisas tales como el EUR/USD para el Forex, las acciones de Google para las acciones, los bonos del Tesoro estadounidense para los bonos, el oro para las materias primas, etc.

En otras palabras, la diversificación significa invertir en muchos frentes, en múltiples instrumentos, diferentes en naturaleza, características y grado de riesgo, para no depender del destino de una sola inversión.

Una de las cosas más importantes de entender con respecto al grado de diversificación es que no depende de la "cantidad" de las inversiones incluidas en la cartera, sino más de su naturaleza y su correlación. Como Warren Buffet a menudo dijo: "Una amplia diversificación sólo es necesaria cuando los inversores no entienden lo que están haciendo."

El principio de correlación 

Para obtener una cartera diversificada no es necesario invertir en una gran cantidad de instrumentos y subyacentes. Lo que más importa es considerar su naturaleza y la correlación existente entre ellos. Una correlación positiva o negativa entre dos instrumentos es la tendencia que tienen a moverse respectivamente en la misma dirección o viceversa. Siempre es importante que esta sea muy baja o inexistente, de modo que los retornos se muevan independientemente uno del otro.

Si los componentes de la cartera están demasiado interrelacionados, tal vez positivamente, existe el riesgo de que toda la cartera se convierta en pérdida al mismo tiempo, creando situaciones de riesgo potenciales.

En caso de correlación negativa, en cambio, la rentabilidad de la cartera podría verse afectada, porque el beneficio de un instrumento podría ser igual a la pérdida del otro, o viceversa.

 Por esta razón siempre es aconsejable prestar atención a las correlaciones y, en la medida de lo posible, mantenerlas al mínimo, para que el desempeño de los instrumentos sea verdaderamente independiente y  bien diversificado.

Los beneficios de la diversificación 

Una diversificación apropiada de la cartera conduce a los beneficios evidentes de reducir la volatilidad y brindar protección contra el alto riesgo del drawdown. Estos dos conceptos a menudo van juntos, pero es importante identificarlos.
  • Volatilidad: es la velocidad de movimiento del subyacente individual, es decir, el cambio porcentual de un instrumento en relación con el tiempo. Cuanto mayor sea la variación del precio en un corto período de tiempo, más elevada será la volatiliad. Claramente, este concepto es válido tanto para el subyacente individual como para toda una cartera, que es el resultado de la suma de todos los subyacentes que la constituyen. Es posible adivinar cómo esto, por una parte, es una ventaja, porque le da la oportunidad al inversor de ganar grandes sumas de dinero en poco tiempo, pero por otra es también un riesgo, porque de la misma manera puede poner al inversor en una posición en la que puede perder mucho dinero. Como se mencionó anteriormente, dos instrumentos relacionados positivamente podrían aumentar la volatilidad general de una cartera, incrementando así el riesgo ante lo inesperado. 
  • Drawdown: es la pérdida de capital invertido causada por el desempeño negativo de un instrumento financiero o por todos los instrumentos financieros incluidos en una cartera. Una cartera sin diversificar, o mal diversificada y desequilibrada, podría caer en drawdowns abruptos y repentinos sólo por la simultaneidad del desempeño negativo de los diversos activos.

Los objetivos de una cartera diversificada 

El primer objetivo de una cartera diversificada consiste en reducir al mínimo el riesgo general de la cartera mediante el control de su volatilidad y los drawdowns potenciales.

A continuación, el segundo objetivo debe ser buscar las mejores inversiones que, con el mismo riesgo, permitan las mejores rentabilidades.

En otras palabras, primero tenemos que entender cómo proteger nuestra inversión y asegurar que pueda sobrevivir en tiempos de turbulencia del mercado. Después de eso, podemos buscar las mejores oportunidades para que sean incluidas en la cartera con el fin de maximizar los beneficios tanto como sea posible, pero sin aumentar los riesgos.

En las últimas décadas se ha escrito mucho sobre las correlaciones entre los distintos activos (acciones, bonos, índices, materias primas, monedas, etc.) y cómo incluirlos en una cartera. Algunas de estas teorías pueden ser muy útiles, ya que con eToro también se puede invertir en acciones y materias primas, o replicar las operaciones de los traders que operan en estos mercados.

Sin embargo, en una cartera basada en personas, es decir, en una cartera donde los activos no son instrumentos de inversión, sino gente, o más bien traders, la lógica sobre la que está basada la cartera es distinta.

Diversifique su cartera con eToro

La diversificación de una cartera cuando se invierte en trading social es un concepto ligeramente diferente, o más bien "nuevo", dado el poco tiempo de existencia de esta práctica de inversión. 

Los principios generales de la diversificación de una cartera basada en traders son esencialmente 3.

-Diversificar el estilo de trading

Invertir en plataformas de copytrading como eToro significa replicar las transacciones de otros operadores. Teniendo miles de estos operadores para elegir, resulta útil tomar en consideración su estilo de negociación, la forma en que operan, las estrategias y los instrumentos que utilizan, con el fin de diversificar la elección de los operadores que van a ser replicados, incluso por medio de estos factores. 

En los distintos artículos sobre trading social en este sitio, hemos dedicado una lección a las principales categorías de operadores que se pueden encontrar en las empresas de este sector. 



Dado el hecho de que no hay uno idéntico a otro, y muchas veces un operador es en realidad una mezcla de dos categorías, lo más importante es que nunca se debe pasar por alto el control de los riesgos y la protección de la cartera. 

Esto significa que, más allá de su estilo de negociación, un operador debe observar siempre una lógica que lo haga confiable como opción de inversión. Un operador elegido para copiar sus operaciones debe ser nuestro aliado, ser compatible con  nuestra visión de las inversiones y útil para ser incluido en una cartera, lo que resultará más comprensible más adelante.

-Diversificar los mercados subyacentes

Otro factor importante de la diversificación es dado por los subyacentes.

 No todas las empresas de trading social ofrecen la posibilidad de implementar este tipo de diversificación. En muchos casos solo se puede operar con Forex, de tal forma que solo se pueden diversificar los tipos de pares de divisas. Por ejemplo, se puede diversificar mediante la elección de un trader especializado en divisas como la libra esterlina o el yen con el fin de no tener una cartera demasiado desequilibrada que solo invierte en los pares del EUR y del USD. 

Con eToro se puede hacer lo mismo, pero también y sobre todo, gracias a los CFDs, el inversor tiene la posibilidad de diversificar en traders que utilizan clases de activos completamente diferentes, como acciones, índices y materias primas. Además, eToro es también uno de los pocos brokers de CFD con los que se puede obtener dividendos (consulte nuestro artículo sobre dividendos en eToro para obtener más información). 

En el caso de los traders sociales que se especializan en el copytrading, su tarea será identificar a los operadores experimentados y capaces en sus clases respectivas de activos subyacentes, y agregarlos a su cartera con el fin de aumentar el grado de diversificación.

Cada estrategia de negociación, no importa cuán bueno sea el operador, sufre momentos de variación negativa causada por las características de la estrategia y las del subyacente. Copiar diferentes operadores que trabajan con diferentes estrategias sobre diferentes subyacentes ofrece la posibilidad de explotar los momentos ganadores de una estrategia en un mercado dado, de tal forma que compensen los momentos de mercado más difíciles para estrategias que trabajan con otros subyacentes.

-Diversificar el apalancamiento

Tercer y último elemento principal de la diversificación en el trading social es el apalancamiento financiero. 

En este caso nos referimos al apalancamiento utilizado para replicar las señales de trading generadas por los operadores incluidos en una cartera de copytrading.

El primer punto a recordar es que utilizar demasiado apalancamiento nunca es aconsejable, ya que puede causar grandes problemas en la cartera, tanto en volatilidad como en drawdowns excesivos. Por lo tanto, incluso la diversificación, nunca debe ir más allá de un cierto límite. 

En segundo lugar, el apalancamiento debe distribuirse según las características operativas de la estrategia del trader, teniendo en cuenta cuan rentable, estable, constante y riesgosa es esta estrategia.

No debe asumirse por defecto que todo operador con una estrategia algo agresiva y potencialmente riesgosa, debe ser descartado de antemano. Dentro de los límites del sentido común, el riesgo puede ser nivelado con una disminución del apalancamiento asignado, con el fin de hacer que se ajuste a los parámetros generales de la cartera y no crear desequilibrios. 

El inversor siempre debe ser muy cuidadoso, incluso con los operadores que parecen muy confiables, y no exagerar nunca con el apalancamiento. A pesar de que pueden haber demostrado fiabilidad, un error súbito o mal funcionamiento de la estrategia, combinado con un alto ratio de apalancamiento, puede causar un gran daño a la cartera. 

Como probablemente se puede deducir, diversificar el apalancamiento es definitivamente la actividad más arriesgada de las tres, y debe realizar con extrema precaución y cuidado, después de estudiar en detalle las características del operador y, mejor aún, después de haberlo probado.

Conclusión 

De cualquier manera, aunque el estudio y la profundización son fundamentales, sólo un cierto grado de experiencia directa puede ayudarnos a tomar decisiones óptimas en este campo. Sin embargo, experimentar con su cuenta real en eToro definitivamente no es recomendable, por lo que la cartera virtual de eToro (cuenta demo) se vuelve realmente importante, ya que incluso se puede simular el movimiento real del dinero y el grado de volatilidad, drawdown y el riesgo general de la cartera antes de empezar.

No sólo eso, incluso cuando se está invirtiendo en la cuenta real, siempre se puede usar la cartera virtual de eToro para probar variaciones o alternativas y continuar estudiando y mejorando la inversión.

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Soy una persona interesada en los mercados financieros que se ha educado en este tema por su propia cuenta. Tengo experiencia en el Forex, mercado de valores y un poco con acciones. Soy emprendedor y también me interesan los negocios online y la tecnología, principalmente la Internet.