Caso de estudio real con Zulutrade


El proveedor de señales Forex Cruise Control fue clasificado como número 1 desde noviembre de 2011 hasta mayo de 2012 en Zulutrade. Durante los 6 meses antes de este período este trader también estuvo consistentemente en el top 10. Durante la mayor parte de este período también gestionó la mayor parte del capital en ZuluTrade. Sin embargo, terminó cayendo hasta 17.000 cuando las operaciones estuvieron contra el sistema a finales de mayo de 2012. El siguiente gráfico muestra la evolución histórica de Forex Cruise Control. A partir de los comentarios y la reducción de seguidores se puede deducir que varios clientes de ZuluTrade perdieron dinero siguiendo a este proveedor de señales popular.

Este caso de estudio examinará la estrategia de Forex Cruise Control y por qué muchos seguidores recibieron margin calls y perdieron mucho dinero. A partir de las "lecciones aprendidas" también vamos a tratar de proporcionar algunos consejos sobre cómo detectar "proveedores de señales" o sistemas similares en Zulutrade y como gestionar nuestras inversiones apropiadamente o evitarlos. Este caso de estudio se aplicará también a los traders y los sistemas en otras redes sociales de trading como eToro y Ayondo.



Estrategia de Forex Cruise Control

Operando con el par GBP/USD solamente, Forex Cruise Control abría una primera posición en base a sus propios criterios de ingreso, los que parece que iban con la tendencia o a veces en contra de la tendencia (la estrategia exacta de entrada es difícil de extrapolar a partir de los datos históricos en ZuluTrade, aunque esto realmente no no es relevante para el propósito de este artículo). En esta posición, Forex Cruise Control normalmente tomaba beneficios de 15 pips. Cuando el mercado se movía en contra de la primera posición, posiciones adicionales (hasta 4) se abren a unos 20 a 25 pips de distancia. Estas posiciones se dejan abiertas hasta que el mercado se invierte y la posición total acumulada se mueve de nuevo hasta producir un beneficio de 15 o al llegar al punto de equilibrio, momento en el cual todas las posiciones eran cerradas,

Por ejemplo, supongamos que una compra fue abierta 1,53000. Cuando el mercado se mueve 50 en contra, una nueva posición podría ser abierta en 1.52975 y otra en 1,52950. En esa etapa las 3 posiciones tendrían una pérdida acumulada de 75 pips. Si el mercado ahora invierte su tendencia por solo 30 pips hasta llegar a 1.52980, el beneficio/pérdida acumulado sería de 15 pips (es decir, -20 + 5 + 30) y Forex Cruise Control cerraría la posición. (Estamos excluyendo cualquier posible comisión en pips de ZuluTrade, deslizamiento o propagación para el propósito de este ejemplo).

De ahí que la estrategia de Forex Cruise Control funcionará bien en un mercado volátil, donde la acción del precio es en ambos sentidos. Sin embargo, si el precio baja  200 pips o más, esta estrategia comenzará a producir problemas graves porque un cambio significativo será requerido para volver al punto de equilibrio. Antes de julio de 2012, este estrategia estaba funcionando sin un Stop Loss (SL) y por lo tanto la reducción o drawdown potencial para una cuenta de ZuluTrade podía ser significativa.

Sin embargo, los resultados de este proveedor de señales de ZuluTrade desde octubre del 2010 hasta mayo del 2012 eran impresionantes. Un retorno promedio de alrededor de 300 pips cada mes contra un drawdown máximo de 1.000 pips durante ese período.

¿Que fue lo que salió mal?

A partir del 16 de mayo del 2012 cuando se abrieron las primeras posiciones de compra, el GBPUSD comenzó una rápida caída de unos 700 pips sin mucho retroceso. Si bien hasta esa fecha Forex Cruise Control había acumulado una reducción máxima de unos 1000 pips en total, este proveedor de señales ahora tenía un devastador drawdown de 3200 pips. En esta etapa, Forex Cruise Control cubrió su posición con la apertura de 5 posiciones de venta. Es decir que en esta etapa, en esencia, fue tomada una pérdida de 3200 pips debido a que la apertura de estas 5 posiciones de venta contra las 5 posiciones de compra efectivamente tiene el mismo efecto que el cierre de las posiciones de compra originales.

Cuando el mercado todavía se movía más abajo, la caída fue de este modo limitada a los 3200 pips porque todas las posiciones se anulaban mutuamente. Cuando el mercado empezó a moverse al alza nuevamente, Forex Cruise Control cerró las posiciones de venta primero y las posiciones de compra originales el 29 de junio. Al hacer esto, la pérdida real cerrada durante este período se redujo a alrededor de 1600 pips. Sin embargo, desde el punto del uso de cobertura de las posiciones perdedoras, Forex Cruise Control efectivamente abandonó su estrategia normal de tomar 15 pips de ganancia. Cuando tomó la decisión de cerrar las posiciones de venta de cobertura, el drawdown era aún de 3200 pips y si el mercado hubiera seguido cayendo en lugar de haber invertido su dirección, el drawdown habría sido aún mayor. Obviamente en esa etapa resultó ser una buena decisión por parte de Forex Cruise Control, ya que redujo las pérdidas.

Vale la pena señalar sin embargo, que cualquier persona que había estado siguiendo a Forex Cruise Control antes de abril del 2011, no hubiera en el territorio de equidad negativa de este proveedor de señales durante este episodio, asumiendo que hubiera utilizado consistentemente los mismos tamaños de lotes. Muchos seguidores consiguieron evitar pérdidas siguiendo a Forex Cruise Control ya que tomaron la decisión de cerrar manualmente sus posiciones.

Lecciones aprendidas de este caso

Al evaluar la estrategia de un proveedor de señales, es importante tratar de entender cómo funciona la estrategia. En este caso, era claro ver que parte de la estrategia consistió en la apertura de hasta 4 posiciones adicionales en contra de la tendencia actual en previsión de una inversión. Es algo similar a la estrategia de ir al casino y apostar a un solo color (por ejemplo, negro) hasta que finalmente aparece (un tipo de estrategia conocido como Martingale). Entre más veces seguidas aparece el rojo, más es el dinero que se requiere para seguir doblando las apuestas en la siguiente vuelta para asegurarse de recuperar todas las pérdidas anteriores de nuevo una vez que llega a caer el negro.

De la misma manera, más dinero, en términos de drawdown, es requerido por este tipo de estrategias de trading Forex para aguantar hasta que el mercado revierta su dirección. Si el jugador del ejemplo del casino tuviera fondos ilimitados (y al mismo tiempo el casino no tuviera límite de mesa), finalmente terminaría por ganar en algún momento doblando cada apuesta al color negro. Con este tipo de estrategias, con fondos ilimitados siempre se podría seguir añadiendo a posiciones perdedoras hasta que el mercado finalmente revertiera su tendencia. Es decir, la lección aquí es: estar preparado para incurrir en una pérdida significativa con este tipo de estrategias y determine el tamaño de sus porciones en consecuencia si usted decide seguirlas.

Además, trate de entender el riesgo vs recompensa de la estrategia. En este caso, la recompensa de cada ciclo de trading sería de unos 15 pips y el riesgo sería el drawdown potencial. Hasta mayo de 2012, el drawdown máximo de Forex Cruise Control fue de alrededor de 1000 pips, pero aunque se trata de una reducción histórica, no hay garantía de que el drawdown no pudo haber sido significativamente mayor, ya que no se fijaron niveles de stop loss. De ahí que siempre pregúntese si la recompensa de la estrategia compensa el riesgo potencial que usted está tomando.

Muchos seguidores de Forex Cruise Control probablemente el dinero invertido y recibieron llamadas de margen porque habían asumido que el drawdown nunca superaría el máximo drawdown anterior por mucho (o incluso nunca llegaría a ese nivel). Es decir, apostaron por que en su cuenta nunca habría un drawdown de más de 1000 pips para este proveedor de señales. Y para ser honesto en ese nivel, un retorno de alrededor de 300 pips por mes se ve como una ganancia muy saludable para un riesgo 1000 pips. La lección aprendida es que suponer que el nivel de drawdown histórico es el máximo posible, es una receta para el desastre (sin duda cuando no se utilizan los niveles de stop loss).

Este proveedor de señales probablemente también rompió su propia estrategia en cuanto cubrió las 5 posiciones de compra abiertas mediante la apertura de las 5 posiciones de venta. Como decíamos antes, este es efectivamente lo mismo que el cierre de las 5 posiciones abiertas con una pérdida. Por lo tanto, cuando Forex Cruise Control decidió cerrar las 5 posiciones de venta de cobertura esto tuvo el mismo efecto que la apertura de 5 nuevas posiciones de compra. 





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Soy una persona interesada en los mercados financieros que se ha educado en este tema por su propia cuenta. Tengo experiencia en el Forex, mercado de valores y un poco con acciones. Soy emprendedor y también me interesan los negocios online y la tecnología, principalmente la Internet.